為什么北方豬價站穩(wěn)9元還挺難？

　　這是一篇想了很久，想寫都不愿寫的帖子，如果我自稱一個分析師，還不夠格，但關于豬市我有自己的觀點和看法，有自己思考的方式；關于能繁母豬數(shù)量，出欄量，存欄量，豬肉消費量，進口量，飼料銷量還有規(guī)模企業(yè)定點屠宰量等，這些數(shù)據(jù)我也關注。前幾天，我聽了一個行業(yè)內(nèi)比較資深的證券分析師分析豬價和豬周期，讓我覺得不可思議，假如按照豬周期理論，能繁母豬數(shù)據(jù)，那么2015年豬價超過2011年是理所應當，但所有的數(shù)據(jù)背后，都必須關注當下市場競爭形勢和供求現(xiàn)狀。今天看到很多散戶瘋狂的抄底，補欄后備母豬，我已經(jīng)看到他們在明年甚至后年退出時的悲壯局面，我們試想一下，今年補欄后備，頂多第一窩可以趕上不錯的行情，第二窩，第三窩高產(chǎn)期，可能遇到低谷，那時候，你還能堅守嗎？我相信這輪盈利期持續(xù)時間較長，但絕對不是說今后養(yǎng)豬一直可以賺錢。

 

　　1、產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)有哪些誤導？

 

　　我清晰的記得14年5月18日在青島網(wǎng)友聚會，一個興業(yè)證券的股票分析師，說一輪新的豬周期開始，豬價即將進入上漲期，并持續(xù)到15年年底，我忘了他在論壇的賬號，現(xiàn)在很少露面了，但14年的行情大家知道了嗎？能繁母豬每個月都在下降，但是豬價走勢如何？當然，我們可以說去年淘汰的母豬影響到今年的行情，這一點無需置疑，但是能夠影響到明年的行情嗎？還不好說！

 

　　散戶自留母豬和近期瘋狂補欄后備母豬，已經(jīng)給明年行情埋下了很大的陰影，我調(diào)查了幾個種豬企業(yè)，二元母豬到了脫銷地步，但原種豬銷售很難，說明規(guī)�；�豬場和集團化企業(yè)在穩(wěn)定生產(chǎn)。當前，補欄母豬可能不是最佳選擇，優(yōu)化母豬群結構，保證利益最大化才是根本。經(jīng)過幾輪周期洗禮，養(yǎng)豬大老板們明白一個道理，養(yǎng)豬不是暴利行業(yè)，穩(wěn)定的賺點小錢還可以，但是依靠貸款，高利貸，瘋狂擴張賭未來豬市，只有死路一條。

 

　　2、關于消費，淡季依然很淡

 

　　經(jīng)�？吹接形恼聦懙赖�季不淡，現(xiàn)在用來描述豬肉價格有些誤導，說說我身邊的情況吧，每次去超市，都會遇到豬肉促銷，商家競爭激烈，今年雞肉似乎更嚴重一些。豬肉價格上漲，對銷量影響很大，雖然理論上說，豬肉價格貴幾塊，中國人依然吃得起，但事實上豬肉價格過高，導致豬肉消費量驟降。從5月到現(xiàn)在，豬肉消費一直呈現(xiàn)下降趨勢，并且在7月份下降更加厲害，根據(jù)我們豬易通團隊對屠宰企業(yè)調(diào)查情況分析，屠宰企業(yè)屠宰量下降明顯，一方面是因為屠宰越多，賠的越多，另一方面是因為終端消費的確不給力；豬少是事實，豬肉消費下降更厲害，這一點可以解釋7月份北方大部分地區(qū)在不斷震蕩的原因。

 

　　3、為什么北方短期內(nèi)很難站穩(wěn)9元？

 

　　原因1：去年我們聽到最多的詞是豬肉消費低迷，但是真實情況是什么？是當下豬肉消費量同比去年下降明顯，根據(jù)豬易通APP對幾十家屠宰企業(yè)調(diào)查，屠宰量下降明顯，去年7--8月豬價算是穩(wěn)步上漲，那時候豬也很少，消費也一般般，但是現(xiàn)在比去年消費形勢更嚴重，無論是因為豬肉價格問題還是其他原因，消費量下降是影響生豬價格繼續(xù)再攀新高的一個重要原因。假如生豬出欄量下降10%，豬肉消費量下降更多呢？結局是豬少但漲價難。供求關系從某方面來看是相對的，現(xiàn)在豬同比去年少了，但是和消費情況對比，缺豬問題并不是很嚴重。

 

　　原因2：第二個原因說豬多豬少問題？我們看到豬價上漲或者下跌趨勢，不可能是直線變化，長得快慢也是動態(tài)變化的，那么我們可以辯論后期生豬供應緊張程度？隨著前段時間東北破9后的回調(diào)，讓更多養(yǎng)殖戶開始理性起來，不再大范圍壓欄，生豬緊張程度有所緩解，屠宰場的采購壓力降低，并且未來一段時間，很難再形成大范圍壓欄，下一個節(jié)日是中秋，在這之前都很難有大規(guī)模壓欄產(chǎn)生，屠宰企業(yè)屠宰量下降很多，所以短期來看豬價上漲動力不足；

 

　　原因3：我們養(yǎng)豬的很難關注到屠宰場和豬肉經(jīng)銷商的博弈情況，我們看到豬價頻繁調(diào)整，其實屠宰場白條肉批發(fā)價也在快速調(diào)整，當前國內(nèi)豬肉仍以鮮銷為主，大多豬肉沒有品牌，對于超市豬肉柜臺和肉攤來說，哪家豬肉便宜，賣哪家？屠宰企業(yè)競爭非常激烈，除此之外，豬肉經(jīng)銷商對漲價非常敏感，屠宰企業(yè)很難把價格漲上來，或者說豬肉漲價意味著銷量的進一步下滑。豬肉價格難以持續(xù)快速上漲，成為抑制豬價上漲的另一個關鍵因素。

 

　　綜合以上三點，我們綜合辯證思維得出結論，當前北方大部分地區(qū)豬價破9似乎還挺難，再來看南方各地區(qū)陸續(xù)進入9元時代，南方快速漲價對北方豬市也有帶動作用，讓北方豬價難以大幅度下跌，處于震蕩狀態(tài)，但從6月和7月對比情況來看，7月雖然豬更少了，之前壓欄豬也沒了，但進入7月，屠宰場的話語權明顯增加，養(yǎng)豬人再次處于劣勢，壓欄的積極性下降，屠宰場才有了壓價的空間。

 

　　這篇文章發(fā)出來，一定很多人拍磚，但我只傳遞一個信息：理性看待漲跌，多方面看待漲跌和供求關系，豬少了，但是不代表供應更緊張了，根據(jù)實際情況安排出欄，才能成為贏家。以上分析針對北方而言，尤其是東北市場而言。