玉米2013年大漲“不靠譜”

 　　玉米成第一大糧食品種

　　國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，2012年，13個糧食主產(chǎn)省(區(qū))糧食產(chǎn)量合計為44610萬噸，比2011年增產(chǎn)1188萬噸，增長2.7%，增產(chǎn)量占全國總增產(chǎn)量的64.7%。從三大糧食品種看，2012年全國玉米產(chǎn)量20812萬噸，增產(chǎn)1534萬噸;稻谷產(chǎn)量20429萬噸，增產(chǎn)328萬噸;小麥產(chǎn)量12058萬噸，增產(chǎn)318萬噸。玉米產(chǎn)量超過稻谷產(chǎn)量383萬噸，成為我國第一大糧食作物品種。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　從實地調(diào)研情況來看，盡管2012年玉米生產(chǎn)受到蟲災(zāi)、大風(fēng)倒伏等災(zāi)害影響，但玉米實際損失不大，東北地區(qū)增產(chǎn)超預(yù)期。以受災(zāi)相對較重的吉林為例，一是公主嶺、榆樹等地區(qū)倒伏玉米對最終產(chǎn)量造成的影響有限，部分秸稈折斷的玉米灌漿不足，產(chǎn)量受損，但秸稈尚未折斷的玉米基本未受影響。據(jù)統(tǒng)計，吉林因災(zāi)倒伏的玉米面積占種植面積25%左右，因倒伏造成的產(chǎn)量損失預(yù)計僅為3%～4%。二是考慮到前期玉米長勢良好，未倒伏面積的增產(chǎn)和新增種植面積的增加，足以彌補倒伏產(chǎn)生的損失。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　因此，預(yù)計東北4省區(qū)玉米產(chǎn)量增加917萬噸左右，其中，黑龍江增產(chǎn)368萬噸，吉林增產(chǎn)241萬噸，遼寧增產(chǎn)40萬噸，內(nèi)蒙古增產(chǎn)268萬噸。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　2011年增產(chǎn)8.77%2009年以來，國內(nèi)玉米價格大幅攀升，農(nóng)戶玉米種植收益較高，玉米種植面積大幅增加。尤其是東北地區(qū)，農(nóng)戶大豆種植面積大幅減少，紛紛改種種植收益相對較高的玉米。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　2011年我國玉米產(chǎn)量達(dá)19278萬噸，較2010年增產(chǎn)1554萬噸，增幅達(dá)到8.77%。其中，東北地區(qū)玉米產(chǎn)量為8007.2萬噸，較2010年增產(chǎn)1062.6萬噸;華北黃淮地區(qū)為6942.9萬噸，較2010年增產(chǎn)393.2萬噸。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　盡管2011年玉米產(chǎn)量增幅較大，但在華北黃淮地區(qū)玉米收割及上市初期，河南、河北及山東等地出現(xiàn)連陰雨天氣，導(dǎo)致玉米上市延遲，且玉米霉變大幅增加，品質(zhì)明顯下降。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　受華北黃淮玉米品質(zhì)下降影響，不僅南方銷區(qū)，就連山東、河南、河北等地的飼料企業(yè)最終都大量棄用華北黃淮產(chǎn)玉米，轉(zhuǎn)而采購東北玉米及小麥作為飼料原料，飼料用玉米市場呈供應(yīng)偏緊局面。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　消費需求剛性增長Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　2012年我國玉米國內(nèi)消費量達(dá)到18735萬噸，較2011年增加935萬噸，增幅為5.25%。其中，飼料消費量為11300萬噸，較2011年增加520萬噸;工業(yè)消費量為5700萬噸，較2011年增加350萬噸;食用消費量為1600萬噸，較2011年增加60萬噸;種用消費量為1350萬噸，較2011年增加50萬噸。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　從玉米的飼料和工業(yè)消費量來看，飼料工業(yè)是玉米消費量最大的行業(yè)，占玉米消費總量的60%以上。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　2000年以來，我國玉米飼用消費量從7980萬噸增加到11300萬噸，12年中累計增幅超過40%，年均增長率也在3%以上。但受玉米深加工業(yè)快速增長的影響，玉米飼用消費量占玉米消費總量的比重從2000年的75%下降到2012年的60%。盡管玉米飼用消費比重在過去10余年間下降了15個百分點，但隨著我國經(jīng)濟(jì)和社會的發(fā)展，人民生活水平不斷提高，對肉、蛋、奶等動物性食品的需求將不斷增加，飼用玉米消費總量仍將保持剛性增長態(tài)勢。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　2003年以來，玉米深加工業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展期，年均增長速度超過16%。2005年起，受國際能源及其他大宗商品價格上漲的刺激，玉米深加工業(yè)收益提高，一大批新建和改擴建的項目相繼上馬，推動玉米工業(yè)消費快速增長。2008年受節(jié)能減排等政策影響，玉米深加工業(yè)擴張略有放緩，但在國際金融危機之后，政府推出經(jīng)濟(jì)刺激計劃，玉米深加工企業(yè)再次快速發(fā)展。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　國家糧油信息中心統(tǒng)計，2000年，我國工業(yè)用玉米消費量僅為1100萬噸，占國內(nèi)玉米消費量的10%，到2005年增長至2930萬噸，占國內(nèi)消費量的比重提高到23%，到2012年已經(jīng)增長至5700萬噸，占國內(nèi)消費量的比重提高到30%，2000～2012年累計增長418%，年均增長12.66%。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　但近兩年，隨著國家對玉米深加工行業(yè)的調(diào)控，玉米加工產(chǎn)能擴張放緩，玉米工業(yè)消費增速也有所減緩，2012年我國玉米工業(yè)消費量增幅僅為6.14%，明顯低于近年的平均增速。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　小麥替代大幅增加Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　盡管玉米價格增速放緩，但玉米價格仍然超過小麥價格。2011年9月份前后，河南、山東等地玉米價格普遍較小麥高出400元/噸，局部地區(qū)玉米價格比普通小麥高出550元/噸。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　2012年上半年，玉米價格比普通小麥高150～300元/噸。玉米、小麥價差擴大，小麥用作飼料的成本優(yōu)勢明顯，小麥替代玉米用作飼料糧的數(shù)量大幅增加。估計2012年我國小麥飼用消費量達(dá)到2600萬噸，占當(dāng)年小麥產(chǎn)量的22.15%。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　年度結(jié)余庫存量大Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　受我國玉米增產(chǎn)及進(jìn)口玉米數(shù)量顯著增加影響，國內(nèi)玉米年度結(jié)余量增加，玉米庫存得到充實�？傮w來看，截至2012年9月30日，國內(nèi)市場玉米結(jié)余量在1000萬噸以上。從9月份的玉米庫存結(jié)余來看：一是華北黃淮地區(qū)貿(mào)易玉米庫存仍然較大，尤其是個別大型貿(mào)易企業(yè)玉米庫存很高。市場預(yù)計，截至9月底，華北黃淮地區(qū)貿(mào)易企業(yè)陳玉米庫存在200萬噸左右，且霉變偏高，質(zhì)量較差。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　二是北方港口玉米庫存也在145萬噸左右，較去年同期高出100萬噸左右。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　三是2011年以來，受播種面積預(yù)期大幅增加等因素影響，美國玉米價格大幅下跌，加上我國玉米庫存持續(xù)下降，玉米進(jìn)口量大幅增加。2012年1～11月份，我國進(jìn)口玉米達(dá)到494萬噸，較上年同期增加376萬噸。其中大部分進(jìn)入臨儲，加上近兩年收購的臨儲玉米在內(nèi)，國有儲備水平明顯高于去年。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　價格“前漲中穩(wěn)后跌”Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　2011年12月中旬，為保障農(nóng)民種植收益，國家出臺臨時存儲玉米收購政策。東北地區(qū)臨儲玉米收購價在1980～2020元/噸之間，成為東北玉米市場價格底部。受政策因素支撐，東北地區(qū)玉米價格開始止跌回穩(wěn)。春節(jié)之后，貿(mào)易企業(yè)開始大量囤積，玉米價格快速上漲。春節(jié)之后至2012年3月底，東北地區(qū)玉米價格上漲150元/噸左右;華北黃淮地區(qū)貿(mào)易玉米收購價也達(dá)2280元/噸，較春節(jié)前上漲160元/噸左右。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　2012年5～9月份，國內(nèi)玉米價格呈現(xiàn)長期平穩(wěn)態(tài)勢，多數(shù)地區(qū)玉米價格漲幅不及倉儲、財務(wù)等成本增加的幅度。主要原因：一是春節(jié)之后玉米價格上漲較快，臨儲收購無法啟動，政策性玉米收購量較少;二是玉米供需結(jié)構(gòu)改善，市場對糧源的囤積需求減弱，多數(shù)用糧企業(yè)庫存水平回歸正常，加上玉米深加工行業(yè)加工效益較低，玉米市場價格呈現(xiàn)上漲乏力態(tài)勢。 2012年9月中下旬，華北黃淮地區(qū)新季玉米率先上市。10月中旬，東北地區(qū)玉米價格陸續(xù)上市。在主產(chǎn)區(qū)玉米大幅增產(chǎn)的背景下，新季玉米開秤價格普遍較2011年同期低20～40元/噸。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　10月底開始，東北地區(qū)開始出現(xiàn)大范圍持續(xù)降雪天氣。超預(yù)期降雪造成東北玉米上市推遲1個月左右。12月中旬以來，部分儲備庫開始輪入中央儲備，輪入價格高于臨時存儲玉米收購價格，同時深加工企業(yè)開始提價保量，帶動玉米價格上漲。在雨雪天氣影響逐漸降低的情況下，玉米上市量逐漸增加，市場購銷逐漸活躍。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　受加工企業(yè)繼續(xù)加大收購力度以及貿(mào)易企業(yè)逐漸展開收購的拉動，短期內(nèi)玉米收購價格開始小幅上漲。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　截至12月下旬，東北地區(qū)玉米價格普遍較11月初上漲50元/噸左右，華北黃淮地區(qū)上漲100元/噸左右。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　2009年至今，國內(nèi)玉米價格上漲80%以上，年均漲幅超過20%。受國內(nèi)玉米增產(chǎn)、供給充裕影響，2012年玉米價格上漲幅度明顯小于前幾年。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　2011年9月至2012年9月，北方港口玉米平艙價僅上漲250元/噸左右，漲幅僅為10%左右。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　華北玉米受寵Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　2012年華北和西北地區(qū)玉米生長及收割期間，天氣條件較好，玉米單產(chǎn)及品質(zhì)均有明顯提高，市場反映今年華北黃淮地區(qū)玉米霉變普遍在1%以下，飼料企業(yè)采購積極。目前南方銷區(qū)湖北、安徽、江西、四川等地飼料企業(yè)已開始大量采購河南玉米，本地飼料企業(yè)也開始降低飼料小麥及東北玉米的使用比例，增加本地玉米的使用量。因此，預(yù)計2013年東北玉米市場將受華北黃淮玉米市場的明顯壓制，玉米外運量將有所下降。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　東北玉米承壓Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　2012年11月中旬，為切實保護(hù)種糧農(nóng)民利益和生產(chǎn)積極性，穩(wěn)定市場價格，促進(jìn)糧食生產(chǎn)穩(wěn)定發(fā)展，國家繼續(xù)在內(nèi)蒙古、遼寧、吉林、黑龍江等省區(qū)實行玉米臨時收儲政策，東北地區(qū)臨儲玉米收購價在2100～2140元/噸之間。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　從目前玉米市場行情來看，春節(jié)之前東北地區(qū)玉米收購價可能呈現(xiàn)先強后弱的走勢，具體要看玉米上市量，短期內(nèi)收購價格易漲難跌。春節(jié)之后東北玉米價格走勢主要取決于托市收購情況。2012年東北地區(qū)玉米增產(chǎn)量為917萬噸(也有機構(gòu)估計增產(chǎn)400萬～500萬噸)，黑龍江、內(nèi)蒙古托市收購壓力較大，吉林和遼寧壓力相對較小。市場預(yù)計，12月下旬之后東北地區(qū)臨儲玉米托市收購數(shù)量會逐漸放大，黑龍江收購相對較好，已有部分貿(mào)易糧源等待轉(zhuǎn)為臨時存儲玉米。如果春節(jié)前后東北地區(qū)臨時存儲玉米收購量達(dá)到預(yù)期，2013年3～4月份東北玉米價格仍然傾向于上漲。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　2012年春節(jié)后東北玉米價格快速上漲，主要原因是東北玉米提前外運銷區(qū)，背景是華北玉米無法大量上市而且玉米質(zhì)量偏差。目前的情況明顯不同，華北玉米輸出速度快而且質(zhì)量好，2013年春節(jié)過后東北玉米價格能否上漲，不是取決于外運需求，可能主要依靠國家政策托市力度。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　目前大量玉米還在農(nóng)民手里，春節(jié)后東北地區(qū)仍然存在較大的售糧壓力。價格的風(fēng)險點有：一是春節(jié)之后生豬、家禽、淀粉和酒精價格均預(yù)計下跌，市場需求低迷;二是春節(jié)之后天氣變化更加關(guān)鍵，農(nóng)戶會有大量玉米未出售，氣溫回升后倒伏地區(qū)玉米潛伏的霉素發(fā)作，存在玉米霉變發(fā)熱等風(fēng)險。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　小麥替代或大減Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　2012年8月份以來，在制粉企業(yè)開工好轉(zhuǎn)、小麥托市收購數(shù)量較大、售糧主體看漲預(yù)期增強等多種因素影響下，主產(chǎn)區(qū)小麥價格快速上漲，超過上年價格高點，出現(xiàn)2004年以來最大單月漲幅。截至12月下旬，華北黃淮等小麥主產(chǎn)區(qū)普通小麥價格上漲250～300元/噸。在新季玉米上市、價格季節(jié)性回落的背景下，玉米、小麥價格倒掛行情迅速反轉(zhuǎn)。截至發(fā)稿時，華北黃淮地區(qū)小麥價格較玉米價格已經(jīng)高出100～150元/噸。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　由于玉米、小麥價格倒掛行情反轉(zhuǎn)，加之2012年產(chǎn)華北黃淮玉米質(zhì)量較好，華北、華中地區(qū)及南方銷區(qū)等飼料養(yǎng)殖企業(yè)紛紛降低飼料小麥?zhǔn)褂帽壤�，增加玉米飼用比例。多�?shù)地區(qū)豬料中小麥添加比例已經(jīng)由此前的35%左右下降到15%左右甚至更低。實地調(diào)研發(fā)現(xiàn)，部分大型飼料企業(yè)仍在使用飼料小麥，但主要屬于消化庫存階段，新采購飼料小麥數(shù)量大幅下降。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　國家糧油信息中心12月份預(yù)計，2013年我國飼料小麥消費量預(yù)計為2000萬噸，較2012年下降600萬噸。而根據(jù)小麥和玉米市場行情走勢的判斷，飼料小麥的消費量可能還有下調(diào)空間。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　深加工需求放緩Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　2011年二季度以來，受發(fā)達(dá)國家主權(quán)債務(wù)危機以及國內(nèi)調(diào)節(jié)通貨膨脹的緊縮性政策等因素影響，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，淀粉、酒精以及養(yǎng)殖企業(yè)下游的豬肉等相關(guān)產(chǎn)品需求均表現(xiàn)疲軟，導(dǎo)致玉米深加工等相關(guān)行業(yè)出現(xiàn)持續(xù)虧損。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　2012年11月份曝光的白酒行業(yè)“塑化劑事件”對玉米酒精行業(yè)更是雪上加霜，玉米酒精市場呈現(xiàn)旺季不旺的態(tài)勢。深加工企業(yè)壓力重重，企業(yè)加工效益較差，多數(shù)企業(yè)出現(xiàn)較大規(guī)模虧損，2013年加工企業(yè)生產(chǎn)積極性可能受到影響，酒精等企業(yè)開工率可能持續(xù)低迷。反映到玉米購銷市場上，則表現(xiàn)為用糧企業(yè)庫存較低，采購積極性不足，玉米市場由供需偏緊轉(zhuǎn)變?yōu)榻Y(jié)構(gòu)性供應(yīng)充裕局面。同時，2012年12月份，央視新聞再度曝光了山東等地白羽雞養(yǎng)殖戶使用多種抗生素以及激素藥物催長白羽雞的新聞，負(fù)面影響波及整個白羽雞產(chǎn)業(yè)鏈。肉雞產(chǎn)業(yè)鏈的影響或多或少將影響到未來一段時間的玉米需求。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　國家糧油信息中心12月份預(yù)計，2012/2013年度我國工業(yè)用消費量預(yù)計為6000萬噸，較上年度增加300萬噸，增幅5.3%，增長幅度及增速均較2011/2012年度放緩。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　進(jìn)口預(yù)計大幅減少Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　2012年6～8月間，受美國遭遇嚴(yán)重干旱等因素影響，美國玉米大幅減產(chǎn)。美國農(nóng)業(yè)部12月預(yù)測，2012年美國玉米產(chǎn)量為27200萬噸，同比降低4149萬噸，較5月份預(yù)測量減少10325萬噸，美國的嚴(yán)重干旱導(dǎo)致美國玉米產(chǎn)量損失達(dá)到1億噸。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　美玉米產(chǎn)量大減，導(dǎo)致芝加哥期貨交易所玉米價格持續(xù)大幅上漲，8月下旬創(chuàng)歷史新高。隨著美國玉米產(chǎn)量逐步明確和高價格導(dǎo)致的消費緊縮逐漸顯現(xiàn)，9月份美國玉米期貨價格回落，10月份呈現(xiàn)震蕩行情，11月份市場炒作南美地區(qū)玉米播種期天氣。12月24日，CBOT玉米期貨1305合約收于706.75美分/蒲式耳，較8月份的歷史高點回落15%左右。 監(jiān)測顯示，12月24日美國1月船期2號黃玉米FOB報價304美元/噸，到我國南方港口CNF報價為346美元/噸，到港完稅價為2570元/噸，比深圳港東北玉米成交報價高70元/噸左右。雖然美國玉米與國內(nèi)的差價在回落，但預(yù)計未來一段時間玉米市場化進(jìn)口仍將難以發(fā)生。國內(nèi)玉米供求平衡分析結(jié)果顯示，2013年國內(nèi)玉米市場將保持供求基本平衡的局面。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　國家糧油信息中心預(yù)計，2013年我國玉米進(jìn)口量為200萬噸。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　值得重視的是，國內(nèi)通過增加玉米播種面積提高玉米總產(chǎn)的難度越來越大。從中長期看，利用國際市場實現(xiàn)國內(nèi)玉米市場供求平衡仍是大勢所趨。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　2011年我國玉米產(chǎn)量達(dá)到19278萬噸，較2010年增產(chǎn)1554萬噸，增幅達(dá)到8.77%。國內(nèi)玉米供需結(jié)構(gòu)得到顯著改善，玉米價格連年大幅上漲的勢頭受到抑制。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　2012年我國玉米產(chǎn)量再獲豐收，且整體質(zhì)量較好，上市速度快，導(dǎo)致陳玉米大量積壓，抑制市場行情。Ldv中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧

　　2013年玉米市場供應(yīng)充裕，品種結(jié)構(gòu)合理，預(yù)計市場將平穩(wěn)運行，價格大幅上漲概率不大。