美國農(nóng)業(yè)部油料市場展望報告

　　美國農(nóng)業(yè)部的播種面積報告顯示，今年美國大豆播種面積將達到創(chuàng)紀錄的7770萬英畝。由于收獲面積數(shù)據(jù)上調(diào)，2013/14年度大豆產(chǎn)量數(shù)據(jù)上調(diào)了3000萬蒲式耳，為34.2億蒲式耳。額外的供應將提高2013/14年度大豆期末庫存增至2.95億蒲式耳，相比之下，上月的預測為2.65億蒲式耳。

　　美國農(nóng)業(yè)部預計2013/14年度全球油菜籽產(chǎn)量達到創(chuàng)紀錄的6480萬噸。在加拿大，今年油菜籽產(chǎn)量將達到創(chuàng)紀錄的1500萬噸，因為播種面積數(shù)據(jù)上調(diào)。同樣，澳大利亞油菜籽產(chǎn)量數(shù)據(jù)上調(diào)了40萬噸，為320萬噸。不過澳大利亞和加拿大油菜籽出口供應下滑，來自歐洲加工商的競爭激烈，可能制約中國2013/14年度油菜籽進口規(guī)模，估計在250萬噸。

　　國內(nèi)展望

　　玉米播種耽擱，推動大豆播種面積創(chuàng)下歷史最高

　　美國農(nóng)業(yè)部上月發(fā)布的播種面積數(shù)據(jù)顯示，今年美國大豆播種面積將達到創(chuàng)紀錄的7770萬英畝，刷新2009年創(chuàng)下的前期歷史紀錄7750萬英畝。這也比三月份農(nóng)戶的計劃規(guī)模高出60.2萬英畝。雖然農(nóng)戶勉強將玉米播種面積提高到了1936年以來的最高水平，但是如果不是因為寒冷多雨天氣耽擱，他們可能會種植更多的玉米。大豆從中受益，播種規(guī)模比三月份計劃水平大幅增加的地區(qū)有密蘇里州、南達科他州、阿肯色州和印地安納州。相比之下，北達科他州大豆播種面積比計劃水平減少了50萬英畝。

　　不過本月美國農(nóng)業(yè)部將收集最新的大豆播種面積數(shù)據(jù)，于八月份公布。這份報告將證實十四個主產(chǎn)區(qū)的農(nóng)戶是否完成了六月份的播種計劃。美國農(nóng)業(yè)部是在六月份前兩周進行播種面積調(diào)查，當時播種工作只完成了85%。對于伊利諾斯州、印地安納州和肯塔基州部分地區(qū)，六月份降雨量超過平均水平，耽擱了冬小麥播種，可能也影響了大豆作物，農(nóng)戶可能選擇重播上二季大豆。今年大豆揚花時間滯后，不過初步跡象顯示作物狀況良好。截止到7月7日，大豆優(yōu)良率為67%。

　　由于收獲面積數(shù)據(jù)上調(diào)，2013/14年度大豆產(chǎn)量數(shù)據(jù)上調(diào)了3000萬蒲式耳，為34.2億蒲式耳。這將提振大豆期末庫存增至2.95億蒲式耳，相比之下，上月的預測為2.65億蒲式耳。國內(nèi)用量和出口數(shù)據(jù)不變。

　　上月的報告顯示，六月一日大豆庫存為4.345億蒲式耳，是2004年六月份以來的最低水平，也低于上年同期的6.675億蒲式耳。陳豆供應匱乏，將繼續(xù)支持陳豆價格，并調(diào)配大豆需求。由于供應不足，大豆現(xiàn)貨報價一直遠遠高于現(xiàn)貨月合約。七月初，美灣地區(qū)大豆現(xiàn)貨價格超過了16美元/蒲式耳，而且穩(wěn)步上漲，放慢了大豆出口步伐。

　　春季國內(nèi)大豆加工步伐放慢速度更為溫和，但是六月到八月期間可能更為顯著。越來越多的加工廠將停產(chǎn)檢修。

　　六月份豆粕供應緊張，引發(fā)伊利諾斯州中部地區(qū)豆粕價格從五月份的466美元漲到了497美元/短噸。本月美國農(nóng)業(yè)部將2013/14年度豆粕平均價格從上月的450美元上調(diào)到了455美元/短噸。價格飆升目前導致升水報價遠遠高于南美供應。因而豆粕出口開始放慢，價差巨大甚至會鼓勵美國部分沿海地區(qū)進口豆粕。但是六月份出口高于預期，因而美國農(nóng)業(yè)部本月將2012/13年度豆粕出口數(shù)據(jù)上調(diào)了10萬噸，為1050萬噸。生產(chǎn)成本高企也促使許多國內(nèi)用戶不愿使用豆粕，而是選用菜籽粕和玉米干酒糟等替代品。2012/13年度國內(nèi)豆粕用量預計為2935萬噸，比上月下調(diào)了5萬噸。

　　相比之下，雖然美國豆油庫存穩(wěn)步下滑，但是豆油價格依然振蕩下跌。六月份伊利諾斯州中部地區(qū)豆油平均價格跌至47.8美分/磅，相比之下，五月份為49.3美分。這促使美國農(nóng)業(yè)部將2012/13年度豆油平均價格預估從上月的48.5美分下調(diào)到了48美分。阿根廷豆油出口將大幅提高，也給美國豆油價格構(gòu)成了下跌壓力。阿根廷新季豆油產(chǎn)量穩(wěn)步提高。與此同時，阿根廷豆油價格大幅下跌，因為國內(nèi)生物燃料行業(yè)的豆油消費急劇減少。歐盟對阿根廷生物燃料實施反傾銷關(guān)稅，導致阿根廷生物燃料出口大幅減少。，阿根廷近90%的生物燃料出口到了歐盟。因而，由于國內(nèi)供應過剩，阿根廷豆油價格更有競爭力，因而將會很快占據(jù)國際豆油市場。

　　北部平原春季天氣寒冷多雨，耽擱葵花籽和油菜籽播種

　　五月和六月期間北部平原天氣多雨，因而葵花籽播種開始較晚，而且一直沒有趕上平均進度。截止到七月初，葵花籽播種工作幾乎完成，農(nóng)戶估計種植了約160萬英畝葵花籽。但是播種耽擱，葵花籽播種面積比上年減少了18%。頭號產(chǎn)區(qū)北達科他州葵花籽播種面積降至1976年來的最低水平。今年播種面積降幅都集中在油用葵花籽。今年油用葵花籽播種面積下滑，將繼續(xù)制約國內(nèi)加工商的需求。相比之下，糖果用葵花籽播種面積增長了15%，達到了29.9萬英畝。

　　同樣，春季天氣寒冷多雨導致美國油菜籽播種面積減少了26%，為130萬英畝，比三月份計劃水平低了21%。幾乎所有降幅都集中在北達科他州，當?shù)夭シN面積減少了41%。

　　北部平原還種植亞麻籽。與上年相比，美國亞麻籽播種面積減少了35%，為22.3萬英畝。國內(nèi)亞麻籽減產(chǎn)，將被進口增幅所抵消。今年加拿大亞麻籽播種面積增長了16%。

　　國際展望

　　阿根廷大豆產(chǎn)量數(shù)據(jù)下調(diào)，巴拉圭產(chǎn)量數(shù)據(jù)上調(diào)

　　2012/13年度全球大豆產(chǎn)量數(shù)據(jù)從上月的2.676億噸上調(diào)到了2.68億噸，因為巴拉圭和中國的產(chǎn)量數(shù)據(jù)上調(diào)，抵消了阿根廷的產(chǎn)量降幅。在巴拉圭，2012/13年度大豆產(chǎn)量大幅增長，達到創(chuàng)紀錄的940萬噸，上年只有400萬噸。大豆增產(chǎn)的主要原因在于大豆播種面積增長了7%，大豆單產(chǎn)創(chuàng)下歷史最高紀錄。雖然巴拉圭大豆加工產(chǎn)能提高，將會消化部分產(chǎn)量增幅，但是大豆出口增幅將會更大。美國農(nóng)業(yè)部預計2012/13年度巴拉圭大豆出口量將達到創(chuàng)紀錄的550萬噸，相比之下，上年為360萬噸。

　　根據(jù)政府的數(shù)據(jù)，美國農(nóng)業(yè)部將2012/13年度阿根廷大豆收獲面積數(shù)據(jù)從上月的1935萬公頃下調(diào)到了1890萬公頃。大豆產(chǎn)量數(shù)據(jù)下調(diào)了80萬噸，為5020萬噸。

　　對于2013/14年度阿根廷大豆播種面積，美國農(nóng)業(yè)部預計播種面積將增長3%，達到1950萬公頃。雖然農(nóng)戶要到四個月后才會種植2013/14年度大豆，但是2013/14年度大豆播種面積數(shù)據(jù)下調(diào)了50萬公頃，導致產(chǎn)量數(shù)據(jù)從上月的5450萬噸下調(diào)到了5350萬噸。

　　全球油菜籽產(chǎn)量將創(chuàng)下歷史最高紀錄

　　美國農(nóng)業(yè)部預計2013/14年度全球油菜籽產(chǎn)量將達到創(chuàng)紀錄的6480萬噸。加拿大、歐盟、俄羅斯、烏克蘭和印度油菜籽有望豐產(chǎn)，將抵消澳大利亞、中國和美國的產(chǎn)量降幅。雖然全球產(chǎn)量將創(chuàng)下歷史最高紀錄，油菜籽期末庫存可能依然緊張，因為消費同樣增長。

　　在加拿大，2013年油菜籽產(chǎn)量將達到創(chuàng)紀錄的1500萬噸，比上月上調(diào)了50萬噸，因為播種面積數(shù)據(jù)上調(diào)。今年春季大草原農(nóng)戶仍愿意種植小麥，因而油菜籽收獲面積數(shù)據(jù)下調(diào)了8%，為790萬公頃。這將是十幾年來油菜籽播種面積唯一一次下滑。但是由于單產(chǎn)改善，因而產(chǎn)量將高于上年的1330萬噸。今年春季天氣反常多雨，提高了油菜籽單產(chǎn)損失的風險，不過目前的報告并未顯示油菜籽作物受到病蟲害的影響。

　　對于俄羅斯，官方的播種面積數(shù)據(jù)促使美國農(nóng)業(yè)部將2013/14年度俄羅斯油菜籽播種面積數(shù)據(jù)上調(diào)了15萬公頃，為115萬公頃。由于春播油菜籽單產(chǎn)潛力良好，因而俄羅斯油菜籽產(chǎn)量數(shù)據(jù)上調(diào)至創(chuàng)紀錄的140萬噸。俄羅斯大部分油菜籽用于國內(nèi)加工。

　　2012/13年度澳大利亞油菜籽播種面積產(chǎn)量數(shù)據(jù)上調(diào)，促使2013/14年度播種面積數(shù)據(jù)從早先的215萬公頃上調(diào)到了240萬公頃。因而油菜籽產(chǎn)量數(shù)據(jù)上調(diào)了40萬噸，為320萬噸。不過澳大利亞油菜籽產(chǎn)量仍要低于上年創(chuàng)紀錄的390萬噸。由于五月中旬降雨才出現(xiàn)，當時正值油菜籽播種季節(jié)臨近結(jié)束，許多農(nóng)戶轉(zhuǎn)播上了小麥。隨后，農(nóng)業(yè)產(chǎn)區(qū)出現(xiàn)了充足的降雨，提振了整體作物狀況。

　　今年中國油菜籽產(chǎn)量預計為1380萬噸，略低于上年的1400萬噸。盡管如此，中國2013/14年度油菜籽進口量將達到250萬噸。澳大利亞和加拿大油菜籽出口供應下滑，來自歐洲加工商的競爭激烈，將會制約中國的油菜籽進口需求。中國將依賴庫存來提高加工，加工量將達到1590萬噸左右。2013/14年度大豆供應更為充足，也有助于緩解油菜籽供應緊張帶來的影響。