2016現(xiàn)黃金時(shí)代 布局禽產(chǎn)業(yè)鏈正當(dāng)時(shí)

　　我國(guó)肉雞行業(yè)仍然集中度低，前十大肉雞廠商市占率僅為12.07%，行業(yè)整合空間巨大。在行業(yè)整合過程中，龍頭企業(yè)通過全產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營(yíng)，利用規(guī)模和資金優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)份額逐步擴(kuò)大。

 

　　隨著中國(guó)政府的持續(xù)大規(guī)模財(cái)政刺激和寬松的貨幣政策，企業(yè)盈利的改善和流動(dòng)性的充裕將逐步顯現(xiàn)，并將顯著刺激居民的消費(fèi)需求。而禽肉相對(duì)于豬肉是更為健康更為安全的白肉，將顯著受益于消費(fèi)升級(jí)所帶來的增量需求，以及人口老齡化和健康消費(fèi)觀念提升下的替代性消費(fèi)需求。在供給端相對(duì)穩(wěn)定的情況下，終端需求回暖對(duì)禽肉產(chǎn)品價(jià)格的拉動(dòng)作用將逐漸顯現(xiàn)。國(guó)海證券認(rèn)為，明年禽肉價(jià)格震蕩向上的趨勢(shì)將貫穿全年。

 

　　2016年雞肉價(jià)格漲幅有望超過2011年：2013、2014年祖代雞大幅過剩，疊加近期飼料價(jià)格低迷降低雞肉供應(yīng)商價(jià)格預(yù)期，導(dǎo)致雞肉價(jià)格超長(zhǎng)底部。年“三公消費(fèi)”因素逐漸衰減；豬雞價(jià)格比維持在2以上的高位，替代效應(yīng)明顯，預(yù)計(jì)2016年雞肉消費(fèi)量有望企穩(wěn)回升。

 

　　行業(yè)盈利提升空間巨大，估值處于低位，結(jié)合估值空間，東吳證券推薦益生股份002458、圣農(nóng)發(fā)展002299、民和股份002234、仙壇股份002746。

 

　　港股方面，港股尚在調(diào)整中，市場(chǎng)以五中全會(huì)審議結(jié)果，再定11月方向。國(guó)內(nèi)力求經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，成功與否，要看第三產(chǎn)業(yè)在GDP的占比增速。所謂第三產(chǎn)業(yè)，就是包括信息業(yè)、運(yùn)輸及物流業(yè)、批發(fā)及零售貿(mào)易業(yè)、金融及保險(xiǎn)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、娛樂體育業(yè)、保健教育業(yè)等。

 

　　信息經(jīng)濟(jì)發(fā)展將是國(guó)內(nèi)重視的發(fā)展之一，相關(guān)股份具遠(yuǎn)景乃毋庸置疑。從美國(guó)潮流所見，亞馬遜、谷歌和微軟利潤(rùn)均于上季度超出市場(chǎng)預(yù)期，乃云計(jì)算服務(wù)推動(dòng)所至，如亞馬遜旗下的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)（AWS）上季同比增長(zhǎng)78%，由此啟示云計(jì)算已進(jìn)入實(shí)質(zhì)獲利階段，云計(jì)算資源提供商為愈來愈多尋找低成本替代方案的企業(yè)提供服務(wù)，而大型云計(jì)算公司通過傳統(tǒng)IT提供商購(gòu)買的軟件和硬件將愈來愈少。